صندوق قابل معامله در بورس ETF
صندوق قابل معامله در بورس یا به اختصار ETF (exchange-traded fund)، ابزاری کارآمد و منعطف برای سرمایه‌گذاری است که به طیف گسترده‌ای از سرمایه‌گذاران امکان میدهد با رویکردی متنوع و ساده در بازارهای مالی حضور یابند. این صندوق‌ها (از جمله صندوق در سهام برلیان) به دلیل تنوع بالا، نقدشوندگی سریع و هزینه‌های مدیریتی پایین، از جذابیت خاصی برخوردار است. همچنین گزینه‌ای مناسب برای افراد با اهداف و نیازهای متفاوت به شمار می‌روند.
برای مطالعه بیشتر: ETF چیست؟
تاریخچه صندوق‌های ETF
صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) دارای تاریخچه‌ای جذاب و نسبتاً جدید هستند که به اواخر قرن بیستم بازمی‌گردد. اولین صندوق ETF در سال ۱۹۹۰ در کانادا تأسیس شد و با نام “Toronto Index Participation Shares” (TIPS) شناخته می‌شد. این صندوق به شاخص بورس تورنتو متصل بود و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌داد که به جای خرید سهام منفرد، به‌طور یکجا در تمامی شرکت‌های موجود در این شاخص سرمایه‌گذاری کنند.
اما نقطه عطف اصلی در تاریخچه ETFها در سال ۱۹۹۳ با راه‌اندازی نخستین ETF در ایالات متحده رقم خورد. این صندوق که با نام “SPDR S&P 500” توسط شرکت State Street Global Advisors معرفی شد، به یکی از معروف‌ترین و بزرگترین ETFهای جهان تبدیل شد. SPDR S&P 500 شاخص S&P 500 را دنبال می‌کرد و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌داد که به‌طور غیرمستقیم در بازار سهام آمریکا سرمایه‌گذاری کنند.
پس از موفقیت اولیه SPDR S&P 500، بازار ETFها به سرعت گسترش یافت و به یکی از محبوب‌ترین ابزارهای مالی برای سرمایه‌گذاران بدل شد. این صندوق‌ها به دلیل هزینه‌های پایین، نقدشوندگی بالا و دسترسی آسان به بازارهای مختلف، مورد توجه بسیاری قرار گرفتند. به‌تدریج، انواع متنوعی از ETFها ایجاد شدند که در دارایی‌های مختلف از جمله سهام، اوراق قرضه، کالاها، ارزها و حتی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خاص مانند صندوق‌های مبتنی بر شاخص‌های هوشمند یا اهرمی سرمایه‌گذاری می‌کردند.
در دهه‌های اخیر، صندوق ETF به یکی از ابزارهای اصلی سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی جهان تبدیل شده‌اند و به سرمایه‌گذاران، از کوچک تا بزرگ، امکان می‌دهند که با هزینه‌ای کمتر و کارایی بیشتر، پرتفوی خود را متنوع کنند. این رشد سریع و گسترده همچنان ادامه دارد و ETFها نقشی اساسی در تحول شیوه‌های سرمایه‌گذاری و مدیریت دارایی‌ها در بازارهای مالی جهانی ایفا می‌کنند.
چه افرادی علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در صندوق در سهام ETF هستند:
- سرمایه‌گذاران مبتدی
- سرمایه‌گذاران بلندمدت
- افرادی با تحمل ریسک متوسط
- افراد حساس به هزینه
- افراد نیازمند به نقدشوندگی بالا
- سرمایه‌گذاران با رویکرد غیرفعال
- علاقه‌مندان به تنوع‌بخشی
1. سرمایه‌گذاران مبتدی
علت مناسب بودن: صندوق‌های ETF به مبتدیان این امکان را می‌دهند که با سرمایه‌ای کم و به‌صورت ساده وارد بازارهای مالی شوند. خرید یک واحد از ETF، دسترسی به سبدی متنوع از دارایی‌ها را فراهم می‌کند و افراد را از نیاز به دانش تخصصی عمیق یا مدیریت پیچیده بی‌نیاز می‌سازد.
ویژگی برجسته: سادگی ورود به بازار و کاهش نیاز به تحلیل‌های پیچیده.
2. سرمایه‌گذاران بلندمدت
علت مناسب بودن: ETFها با ساختار بلندمدت خود، گزینه‌ای ایده‌آل برای افرادی هستند که به دنبال افزایش سرمایه خود در طول زمان هستند. این صندوق‌ها معمولاً شاخص‌های بزرگی را دنبال می‌کنند که در بلندمدت رشد پایداری دارند.
ویژگی برجسته: امکان بهره‌مندی از رشد بلندمدت بازار سهام.
3. افرادی با تحمل ریسک متوسط
علت مناسب بودن: ETFها به دلیل توزیع ریسک در میان مجموعه‌ای از سهام یا دارایی‌ها، برای سرمایه‌گذارانی که تمایل به پذیرش ریسک متوسط دارند، مناسب هستند. این صندوق‌ها با کاهش تأثیر نوسانات شدید یک سهم خاص، ثبات بیشتری را در سبد سرمایه‌گذاری ایجاد می‌کنند.
ویژگی برجسته: کاهش ریسک از طریق تنوع‌بخشی به سرمایه‌گذاری.
4. افراد حساس به هزینه
علت مناسب بودن: هزینه‌های مدیریتی پایین ETFها آن‌ها را برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال کاهش هزینه‌های اضافی هستند، جذاب می‌سازد. مدیریت غیرفعال در این صندوق‌ها به کاهش هزینه‌های مدیریت و کارمزد منجر می‌شود.
ویژگی برجسته: کاهش هزینه‌های معاملاتی و مدیریتی در مقایسه با صندوق‌های فعال.
5. افراد نیازمند به نقدشوندگی بالا
علت مناسب بودن: ETFها به دلیل قابلیت معامله در بورس و امکان خرید و فروش در طول ساعات معاملاتی، برای کسانی که به نقدشوندگی سریع نیاز دارند، گزینه‌ای مناسب هستند.
ویژگی برجسته: دسترسی سریع به سرمایه و امکان ورود و خروج آسان از بازار.
6. سرمایه‌گذاران با رویکرد غیرفعال
علت مناسب بودن: برای افرادی که به دنبال مدیریت منفعل هستند و تمایل به دخالت روزانه در سرمایه‌گذاری‌های خود ندارند، ETFها انتخابی ایده‌آل هستند. این صندوق‌ها معمولاً یک شاخص یا سبد دارایی خاص را دنبال می‌کنند و نیازی به مدیریت فعال ندارند.
ویژگی برجسته: پیروی از استراتژی‌های غیرفعال و کاهش نیاز به مدیریت روزانه.
7. علاقه‌مندان به تنوع‌بخشی
علت مناسب بودن: ETFها به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که با خرید یک واحد، به‌طور هم‌زمان در سبدی از دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنند. این تنوع‌بخشی، ریسک کلی سبد سرمایه‌گذاری را کاهش داده و تأثیر نوسانات شدید بازار را تعدیل می‌کند.
ویژگی برجسته: توزیع ریسک و کاهش تأثیر نوسانات بر پرتفوی سرمایه‌گذاری.
